能够将一个人孤独的呐喊，变成巨头们的战略和全行业共识，王兴两年前提出的“互联网下半场”理论是头一回。
2018年，几乎所有2C的移动互联网企业都感受到了流量红利的枯竭，即便是最火的短视频，看上去也正触及天花板。
巨头们也无法幸免。阿里在四处买流量，腾讯更是启动了历史上第三次组织架构调整，以应对这种巨大的变化。
很明显，王兴“下半场理论”的判断，两年后再看，对行业影响深远。
如果说移动互联网上半场是解决人与人、人与物、人与服务的连接，那现在，“连接”本身所带来的效率提升和成本降低红利几乎消失。
数据机构Questmobile报告显示，2018年9月中国移动互联网总活跃用户规模达11.2亿，逼近饱和，同比增速下降超过50%。这意味着，对存量用户的注意力争夺更加激烈。
如何重返增长?除非供给端的服务与产品本身升级。举个例子，滴滴出行无论叫车速度多快、价格多低、人工智能多强，只要供给端服务能力和体验不提升，它目前面临的舆论压力和经营压力就不会消除。
下一波中国互联网回暖的方向已经很明确，将集中于供应链和2B的行业创新。这是过去两年美团点评一直在做的事情，也是腾讯等更多巨头新的战略选择。
10月30日，美团点评再次深入2B行业的能力，从组织升级中进行调整。聚焦“Food+Platform”核心战略，围绕组建用户平台，以及到店、到家两大事业群;在新业务侧，快驴事业部和小象事业部继续开展业务探索，并成立LBS平台。
受此消息提振，美团今日早间盘中股价一度攀高至近5%，获投资者及资本市场认可。
结合此前消息，也就不难理解，为什么近期全球股票市场进入波动期，摩根大通仍然给予美团点评增持评级，目标价90港元，“可为投资者提供长期资本增值，主要由于其市场庞大，较百度及腾讯分别大八倍及六倍，在金融以外市的占有率更达到了阿里巴巴的一半。“摩根大通在报告中指出。
C端封顶，B端启动
互联网领域，如果要把握未来5-10年的方向性变化和最大机会，只需要关注头部少数几家企业的动向就足够了。
人工智能显然是方向之一。从BAT到美团点评、头条、滴滴，几乎所有巨头都已经做了深入布局，人工智能赛道上也出现了多家独角兽。
另一个方向是2B的产业服务。C端最具优势的腾讯开始明确向B端发力，足以说明这个赛道的机会巨大。
不过，相对于国外比较知名的Salesforce、Workday等公司，国内2B领域还没有哪一家公司将某个行业或几个行业做透。
美团点评是这方面布局最早、野心最大的公司之一。王兴是一个尤其看重增长的人。对下一波增长将来自哪里，王兴足够敏感甚至超前。这种对增长的追求，让美团点评成为一家始终充满悬念的公司，它的竞争力、它的边界、它的规模、它的亏损、它的IPO，都曾面对争议或质疑。
王兴2010年创立美团至今，基本讲了三个故事。第一个是团购的故事，第二个是服务业电子商务的故事，第三个是互联网下半场的故事。
讲故事容易，但要让资本和市场持续相信，就需要足够的洞察力和执行力，尤其是强大的组织、产品和战略进化能力，这恰恰是美团和王兴的优势。
前两个故事支撑美团从0走到IPO，成为中国最大的服务业电商平台，背后本质上是增量逻辑，流量很多要赶紧抢到自己手里。八年“抗战”，无论团购还是服务电商，美团点评本质上做的是连接和流量，这是移动互联网上半场最大的红利。
那些年，为了争夺流量，几大巨头之间陷入补贴战，烧了不少钱，美团点评也不断扩充业务战线，从团购到电影、外卖、酒旅、出行等等，凡是用户高频刚需的领域，美团几乎都参与其中。
事后，从流量争夺的角度看这种围绕生活服务的横向扩张是必要的。美团点评从各个方向和垂直领域低成本获取流量，然后在平台内相互打通交叉销售，用规模和协同大大加固了护城河。相反，业务单一的百度外卖与饿了么陷入被动。
但人们对美团点评边界的质疑，也不完全是伪问题。在一个流量红利驱动的市场中，边界问题往往不是最大的问题。但是，当整个市场的用户增长开始放缓，由增量市场变为对存量市场的争夺，竞争逻辑就会发生变化，企业的核心竞争力和边界就需要逐渐厘清了。
港交所上市之前，美团点评完成了这份答卷，提出了相对清晰的战略，即Food+Platform，建立一个技术平台，来支撑吃喝玩乐多个品类，各个品类之间互相拉动，交叉营销。在美团点评的整体生态中，“吃”被放在第一位。最近几年，围绕“吃经济”，美团已经建立起了基于各种场景的、基于数据的、全链条的行业布局和连接形态，包括到店业务、到家业务、外卖业务、生鲜零售等等。
外卖则成为美团点评最具竞争力的业务。美团外卖的份额从2015年的31.7%提升至2018年3月31日止的59.1%。9月27日，美团发布的上市后第一份财报显示，2018年上半年营收263.5亿元，同比增长91.2%，其中餐饮外卖收入由2017年同期的84亿元增长90.9%，达到了2018年上半年的160亿元。
当边界和核心竞争力不再是问题，真正的问题是，美团点评下一个五年的增长来自哪里?这正是王兴互联网下半场概念的根本指向，“中国过去这些年赚钱太容易了，靠红利驱动就能赚钱。”美团点评高级副总裁王慧文说，现在这个事情发生了变化，商家的销售额、利润已经很难上涨了，必须想办法提高效率，创新业务，尤其是需要全面的行业解决方案。
以餐饮行业为例，大量三线以下城市商户，在客户管理、精准营销、供应链等方面都处于很原始的状态。一个数据是，全国餐饮商家超过500万，但餐饮门店平均每月倒闭率超过10%，年复合倒闭率超过100%。中小餐饮企业和商家是一个体量巨大，但换手率很高的行业，可以用无品牌、无管理、无规模来形容。
国家统计局数据显示，2017年中国人在吃饭这件事上花了3.9万亿，今年这个数字可能突破4.3万亿。餐饮是一个需要被互联网整体赋能的巨大产业，没有大的参与者。美团从最开始做点评、评价，后来做团购，做预订，做外卖，未来产业可改造的空间巨大。
事实上，并不只是餐饮行业，整个中国的生活服务产业都远没有与互联网深度结合。如今，在互联网下半场概念被普及两年后， 2B领域的巨大前景终于展现出来并被巨头们认可。
从用户思维到产业思维
王兴和今日头条的张一鸣在很多方面有相似之处，包括家乡都是福建龙岩，连续创业，都是从服务C端用户起家，拥有超强的用户思维和流量思维。
另外一点，两人及其创立的平台都拥有很强的自我迭代能力。张一鸣从内涵段子起家，到今日头条，现在又凭借抖音赶上了短视频的风口。
王兴没有不断打造新的流量平台，却让美团点评自身在不断迭代，其中最重要的就是整个公司从用户思维到产业思维的迭代，即从2C到2B演进。
2016年5月，美团和大众点评合并后做了一次业务调整，设立餐饮生态平台，负责人由外卖配送事业群总裁王慧文兼任，开始重点推进餐饮商家的IT系统建设、IT系统标准化和互联网化。
两个月后，王兴提出了互联网下半场理论，在组织和策略上做了一次重大升级，明确提出了对2B的产业机会。相应的，美团点评整合到店餐饮事业群、外卖配送事业群和餐饮生态平台为统一的“餐饮平台”。
2016年底，美团点评又组建2000人的餐饮生态业务部，销售符合其“餐饮开放平台”标准的餐饮软件。作为一家2C的企业，美团和大众点评合并后，就开始在慢慢转变自己的定位，是从用户角度出发，说服商家提供用户需要的服务，为用户创造价值，转变为为整个产业创造价值。
王兴的战略前瞻性，让美团点评提前两年在服务B端方面做了深入探索和布局。
让人印象深刻的方向之一是餐饮SASS、ERP领域的巨大投入，美团点评认为餐饮行业落后的IT水平已经成为行业创新、服务升级的瓶颈。为此，2016年开始，美团点评先后投资了天财商龙、天子星、餐行健、屏芯科技等一大批企业服务公司，通过向商家输出信息化和数据化能力，直接推动餐饮行业升级。
除Saas、ERP系统外，港交所上市前，美团点评已经向商家提供了广泛的解决方案，包括精准的在线营销工具、高效的即时配送基础设施、聚合支付系统以及供应链和金融解决方案。
这一系列解决方案主要集中于提升商家的获客能力和运营能力，通过建立和开放商业基础设施，与商家建立稳定的强连接，进而提升客户粘性，推动产业升级。
数据显示，2015-2017年美团点评的在线商家数量分别为300万、440万、550万，其中活跃商家占比分别为66%、68%、80%，这与其B端服务能力的提升有直接关系。
比如，美团点评为商家开发的云计算ERP系统，通过硬件和软件的结合，将订位、电子菜单、下单、排队管理、即时配送、多种支付方式、库存、工资单以及客户关系管理整合至一个具有云连接的系统中，从而简化商家的线上线下经营，提高商家效率并降低成本。
对于互联网下半场和B端机会，移动互联网行业在王兴倡导下，经历了认知、认可，直到拥抱的过程。
由此，美团点评过去两年在B端所作的积累、创造的价值，也开始被理、被重视、被模仿。
美团点评的下一个悬念是什么?很简单，面对生活服务业巨大的改造空间和发展前景，它能不能打赢互联网下半场之战，尤其是当巨头转向，认知普遍升级后。
这不是一个速战速决的过程，需要有足够的耐心，强大的技术和产品能力，甚至还要再跟老对手们较量一番。不过，对于挑战，王兴从来是不惧的。文/顾慎之
