说起这几年的风口之一,全息AR技术。谈起全息技术,一些科幻电影里的画面可能会出现在微美全息云之中。例如,在“星球大战”系列电影中,角色们在相隔几个星系的距离下,能够通过全息影像进行实时语音通讯。这一年,真要选出几家黑科技的公司,那么一年内累计融资1.7亿美金的微美全息正在领跑AR市场。大家都口口相传的这一未来科技公司,到底有哪些亮眼的真相呢?
公开资料显示,微美全息(WiMi)专注于全息云服务,主要聚集在车载AR全息HUD、3D全息脉冲LiDAR、头戴光场全息设备、全息半导体、全息云软件、全息汽车导航等专业领域,覆盖从全息车载AR技术、3D全息脉冲LiDAR技术、全息视觉半导体技术、全息软件开发、全息AR广告技术、全息AR娱乐技术、全息ARSDK支付、互动全息通讯等全息AR技术的多个环节,是一家全息云综合技术方案提供商。
作为一个新兴产业,全球全息AR市场具有巨大的增长潜力,自2016年以来吸引了大量投资,为行业增长做出了巨大贡献。包括研发在内的几个组织正在大力投资于该技术,为企业和消费者群体开发解决方案。多年来,全息增强现实市场在游戏、媒体和营销等应用领域得到了广泛的应用。其在广告、娱乐、教育和零售等不同行业的应用范围不断扩大,预计将在预测期内推动需求。
2016‑2025年按收入划分的全球全息AR市场规模
注:硬件是指硬件制造商的收入,包括AR渲染设备,如AR眼镜、AR头盔等以及全息成像设备,例如全息投影仪、全息柜、全息广告机等。软件和内容是指提供增AR和全息内容、ARSDK或技术服务的参与者的收入。来源: Frost & Sullivan
根据弗若斯特沙利文的预测,2020年至2025年,中国全息AR广告市场预计将以78.9%的复合年增长率增长至1439亿元人民币(220亿美元),到2025年,中国全息AR市场的市场规模预计将达到4548亿元人民币(700亿美元)。
猛兽财经认为虽然目前在中国,全息AR技术主要应用在娱乐和广告行业,但随着相关应用程序的增多,全息AR技术在其他行业也有巨大的发展机会。
推动全息AR技术在中国发展的一个关键因素是这项技术本身的进步和成熟,技术的成熟导致了硬件成本的降低,从而导致了这项技术被越来越多的行业应用,此外,随着全息AR技术应用范围的扩大,人们对它的认识和需求也在进一步推动这项技术的发展。例如,全息AR技术购物现在在电商平台就很常见。
但猛兽财经认为全息AR技术能在中国发展的主要推动力量还是中国政府对5G、物联网、VR/AR/MR等新一代技术在政策和各个方面的支持。大家都知道,因为体制不同,中国政府在产业发展中的调节作用很大。在中国,政府是可以调动大量资源来支持被视为具有战略重要性的行业的。这种支持包括拨款、土地和补贴、贷款、监管支持等,例如,江西省为促进AR/VR企业更好融入全球产业链、资金链、价值链,就为企业提供了29亿资金的支持,以及教育部和发改委在内的政府部门也制定了支持中国AR/VR行业发展的相关政策。
随着全息AR行业在中国的快速发展和变化,大量的行业参与者都在不断的开发新的全息AR技术的产品。而研发和战略性收购需要大量资金。与国内的竞争对手相比,微美全息的资金相对充裕。从2020年4月上市至今,微美全息已获得累计1.7亿美元的融资。投资方包括盛世景投资、新加坡大华创投、映趣资本及微博投资等一众机构股东。这些充足的资金为其在中国展开竞争提供了巨大的资金来源。
在2017 - 2019财年期间,微美全息的收入增长了28.9%。同期毛利率在54%到62%之间,这对软件公司来说是合理的。由于其大部分收入来自广告,微美全息被归为广告公司,但猛兽财经倾向于认为微美全息是一家在信息技术领域运作的公司,因为它主要涉及软件应用程序,并基于其技术和应用程序在不同领域展开竞争。
从以上的数据微美全息云不难看出,整个微美全息的业务增长处于良性发展趋势,从2017-2019年,3个年度的财务营收不断的增加。从这个市场面反馈业务创收的数量在增加,市场拓展正在扩大。
在招股书里显示,随着5G全息通讯网络带宽条件变化,5G全息应用市场将迎来爆发,全息互动娱乐、全息会议、全息发布会等高端应用逐步向全息社交、全息通讯、全息导航、全息家庭应用等方向普及。微美全息云计划基于全息AI人脸识别技术和全息AI人脸换脸技术为核心技术,用多个技术创新的系统支持全息云平台服务和5G通讯全息应用。
WiMi微美全息招股书显示,全息云业务将与5G深度结合,在5G的高速率与低延时的协作下,远程通讯与数据传输,从系统终端到业务服务器传输时延平均6ms左右,远低于4G网络传输时延,保障了全息AR的远程通讯与数据传输中的无卡顿、低时延,以及多终端异地协同,时交互的丰富性和多样性。使得端+云协同的协同更加高效。增强型移动宽带(eMBB)和物联网(IoT)应用,使得微美全息的全息AR广告业务与全息AR娱乐业务,以及全息互动娱乐、全息会议、全息社交、全息通讯、全息家庭全息等,都将基于5G+AI人脸识别技术和全息AI人脸换脸技术的核心技术获得有效增长。
VR/AR是新一代信息技术相互融合的产物,过去的VR/AR产品因为带宽和延时的因素可以导致渲染能力不足、互动体验不强和终端移动性差等痛点问题,一直是遏制行业发展的最大的一块短板。高质量VR/AR业务对带宽、时延要求非常高,例如对于VR来说,要达到非常好的用户体验,需要的带宽要达到1000Mbps以上,延时要达到小于2ms的级别,而对于AR来说要达到不错的用户体验也需要200Mbps带宽以上和5ms以下的延时,这在4G时代是没有办法实现的,唯有5G能满足这样的高速传输能力。
5G落地后第一场景应用将加速VR/AR发展,中国市场增速将高于全球。因此,在5G的加持下,VR/AR等沉浸式游戏场景的通信传输短板将被弥补,预计沉浸式游戏的VR/AR商用将加速。根据中国信息通信院的研究,全球虚拟现实产业规模接近千亿元人民币,2017-2022年均复合增长率有望超过70%,而根据Greenlight预测,2020年全球虚拟现实产业规模将超过2000亿元,其中VR市场1600亿元,AR市场450亿元。此外对于中国市场来说,根据IDC最新发布的《IDC全球增强与虚拟现实支出指南》,至2023年中国AR/VR市场支出规模将达到652.1亿美元,较2019年的预测(65.3亿美元)有显著增长。同时2018-2023年年复合年增长率(CAGR)将达到84.6%,高于全球市场78.3%的增长率。
因此,5G牌照发放后,第一阶段场景的最大应用就是VR/AR产业,这是一个万亿级别的产业,在产业链公司中的AR微显示、光学、感知交互板块技术更新突破后,厂商开始积极布局AR量产产能,下半年需要继续重点关注VR/AR设备商、沉浸式游戏开发和运营商龙头的主题投资机会。
