极光月狐发布：2026年中国养老金融发展报告

摘要

中国老龄化持续加速，而目前养老三大支柱中，第三支柱明显发展不足，难以满足旺盛的养老需求，继续更多金融机构开发更多普惠、定制产品，以促进市场健康、多样化发展。

报告主要聚焦国内养老金融市场进行分析，具体包括银行、保险、基金等金融机构所提供的主要为养老人群服务的各类金融产品，如国债、储蓄、保险、理财、基金等；

本报告为市场分析报告，不对任何金融投资产品进行推荐，引用仅作为案例使用。

目录：

一、中国养老金融发展历程和概况

1.养老金融发展历程：已经初步建立以三大支柱为基础的养老金融体系，但第三支柱严重不足

2.中外养老金融对比：和海外差异巨大，市场化程度亟待提升

3.核心问题：未富先老导致养老金不足，压力逐年增加

4.政策分析：监管部门持续推动养老金融市场化发展，积极鼓励金融机构拓展产品供给，创新市场策略

5.养老金融产品基本框架已经成型，金融机构各有聚焦

二、中国养老金融发展现状

1.分层用户洞察发现80-95后对个人养老金账户参与意愿偏高

2.第二、第三支柱衔接机制起步较晚，依托税收优惠政策前进

3.养老投顾正进行从卖产品升级到全生命周期财富规划的转型

4.女性养老金缺口较大，家庭联合养老账户方兴未艾

5.上海试点普惠型养老服务信托，打破100万门槛

6.针对中产人群，养老保险资金与实体医养服务深度绑定

7.针对具备一定投资观念用户定制理财和基金产品

三、中国养老金融发展趋势展望

1.分层养老将成为大趋势，普惠是市场最需要解决的长期问题

2.金融产品和实体养老业态深度融合，切实服务养老人群

3.产品供给多元深耕，长期化、定制化特征凸显