2026中国算力大会即将召开，算力板块业绩加速兑现丨盘中雷达

2026中国算力大会即将召开

据《中国日报》，2026中国算力大会将于9月11日至13日在河北廊坊举行，大会将重点围绕算电协同、人工智能等前沿方向展开交流，并首次设置“算力首创首发发布会”，集中展示国产算力芯片与绿色算力技术等创新成果。

一、AI算力景气深化，PCB与算力租赁共振

算力产业链覆盖上游芯片设计与制造、中游服务器与集群集成、下游算力运营与服务三个环节。

（1）Agent驱动算力需求，算力板块业绩加速兑现

据渤海证券，2026年上半年计算机行业整体营收稳步增长，归母净利润持续改善。算力板块表现亮眼，算力硬件及算力租赁相关企业第二季度行业利润端业绩加速兑现。国内头部国产大模型企业持续深化芯模协同开发，将国产算力芯片作为模型推理阶段核心算力底座。国内云厂商资本开支回暖，国产算力占投资比重有望逐渐提升。超节点方案有望成为国内AI算力基础设施的重要演进方向，国产超节点加速落地有望承接大规模推理算力需求。伴随AI应用端正式进入Agent规模化落地阶段，新增推理算力需求有望对上游AI算力基础设施形成持续拉动效应。

浙商证券指出，国产算力已进入规模化生产验证阶段。以GLM-5.3-Flash为代表的大模型匿名测试已由国产AI芯片承载完成，国产算力在推理场景的可用性正快速提升，对国产算力芯片的适配和部署形成正向闭环。

（2）AI算力需求由训练向推理及应用侧持续扩散

AI算力需求由训练向推理及应用侧持续扩散。东吴证券表示，随着大模型能力持续提升、Agent及企业AI加速落地，算力需求由阶段性集中训练进一步向持续性推理延伸，推动AI基础设施由阶段性建设走向长期扩容与常态化运营。从投资逻辑看，AI硬件是承接算力需求增长最直接的基础设施层，本轮景气不仅来自GPU、服务器及数据中心等“量”的扩张，也来自AI集群向高密度机架级系统演进带来的规格升级和单位价值量提升。产业链主要覆盖计算、互连、存储和智算中心四大环节，GPU性能提升同步拉动服务器、光模块、PCB、存储、电源、散热及数据中心等环节升级，资本开支有望沿硬件产业链持续传导。AI算力与高端互连共振，PCB由周期修复转向结构性成长，高端有效产能成为核心稀缺资源。

细分投资方向上：

中信建投证券认为，算力租赁市场正处于长约闭环、服务演进与金融化破局的关键阶段，高景气度延续。随着智算集群部署提速，算力资源的供给与需求错配将推动租赁价格中枢上行，具备规模化算力运营能力的企业有望率先受益。

中泰证券认为，光学向芯片靠近是AI算力互联的演进主线。智算集群从万卡向十万卡扩展，集群内部高速互联带宽成为瓶颈，光模块和CPO技术渗透率将直接受益。

二、机构关注个股一览

参考研报来源：

中信建投－《计算机行业：长约闭环、服务演进与金融化破局－高景气度下的算力租赁》－2026年8月30日浙商证券－《计算机行业：国产算力进入规模化生产验证》－2026年8月29日中泰证券－《通信设备行业：光学向芯片靠近，AI算力互联的演进主线》－2026年8月29日

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