今年7月，钢贸行业曝出远期现货交易(贸易)违约事件，其中深交所创业板上市公司—上海钢联存在踏雷的情况。随后，有投资者在深交所互动易上对上海钢联的风控体系提出了质疑：“平台交易量下滑如此厉害，是否意味着公司的风控体系出现了问题?目前供应商履约的风险是否还有新增的可能?”
对于该问题，上海钢联底气十足的答复称，“近几年公司业务稳定增长，风控正常有序，而且一直以来非常重视风控体系的建设，未来也将更加注重业务流程中的关键节点和风险要素，加大风险管控力度，包括但不限于对各商家资信情况的审核、制订更为严格的交易制度和加强对物流运输业务节点的管控等配套措施。”
不过现实中的风控，并没有上海钢联在互动易中说的那么无懈可击。
跑路贸易商实缴资本为零 获评上海钢联优秀供应商
据《中国经营报》报道，钢贸供应商违约事件发生的主要原因在于，贸易商前期远期放空单操作价格与交割价格差异较大，有的甚至裸空，收取远期交易保证金后再去期货盘面做空。钢材期货价格大涨后亏损严重，导致资金链断裂，无法按期交货。
相关的购销合同显示，6月10日，某下游钢贸商向上海程瑾实业有限公司采购由沙钢生产的螺纹钢，分别购入260吨，合同价格是3540元/吨，合计金额92.04万元。该笔交易的交提货时间为7月21日以后。而7月21日，相关产品价格达3770元/吨，较合同价格上涨了230元/吨。对此，有贸易商表示：“若按交割日价格买货进行交割，肯定是卖一吨赔一吨。赔不起就只能跑路了。”
“我们通过公安机关立案调查了解到，上海程瑾在6月底和7月初取走了大量的现金。”上海地区某钢贸商告诉媒体。据其不完全统计，截至目前，上海程瑾共涉及11家下游采购商，主要品种为螺纹和盘螺，未发货吨位达4584吨。除了上海程瑾外，上海地区钢贸圈还曝出其他三家供应商“跑路”，分别是上海能升贸易有限公司、上海彤诺贸易有限公司和江苏拓志贸易有限公司(以下简称“江苏拓志”)。
上海钢联的核心子公司，正在冲击新三板精选层的钢银电商(835092.OC)，其与上述四家暴雷公司均有合作。
财经媒体《证券市场红周刊》调查发现：据天眼查APP显示，江苏拓志贸易有限公司是去年9月24日成立的，注册资本1000万元，实缴资本为“-”。但戏剧性的是，据知情人士透露，江苏拓志在去年获评为上海钢联的优秀供应商，其曾获得“2019~2020年江苏省优质钢铁贸易企业”称号，颁奖单位是上海钢联和江苏省钢铁服务业协会。
也就是说上海钢联、钢银电商此前曾为江苏拓志进行了信誉背书，对其实力给与了认可。
暴雷企业法人为钢银员工?
除了为一个实缴资本为0的跑路钢贸商颁发优质钢铁贸易企业的称号外，有媒体调查发现，这家跑路钢贸商—江苏拓志的法人和股东曾是钢银电商的工作人员。
有财经媒体在报道中称：天眼查显示，江苏拓志法人和实际控制人是杨骏。杨骏的另一家公司江苏辰萱企业管理有限责任公司，成立于2020年7月15日。此外，有钢贸圈内人士提供了杨骏钢银电商业务员和江苏拓志经理的两张名片，上面的手机号相同。
有上海钢联、钢银电商平台的钢贸供应商表示，“钢银电商律师回答法庭提问时说，杨骏今年2月份从钢银电商离职。他们认为杨骏曾经是公司员工一事与案件无关。”
对此，相关供应商提出质疑道：“钱流向了前员工的公司，没有离职时就在外成立了自己的公司，当中有没有利益输送呢?上海钢联、钢银电商在向江苏拓志采购时经过了哪些风控流程呢?”
供应商的疑问，也是很多投资者的疑问。只是，上海钢联、钢银电商一直沉默不语，相关的信息一直没有披露。
