今日，有消息称富士康拿下苹果AirPods订单，其旗下鸿腾将投资逾2亿美元于下半年在印度建厂。Counterpoint高级分析师Ivan Lam告诉记者，富士康拿下订单后，目前AirPods主要供应商歌尔股份(19.970, -0.36, -1.77%)（002241.SZ）的供应比例将下降。
对此，歌尔股份证券部向记者表示：“所有涉及客户的问题都不便评论，是有保密协议的”。另一方面，随着越来越多的果链企业在印度设厂、量产，“南移”已成为苹果产品生产的主要趋势。Ivan Lam告诉记者，印度果链厂区的生产短期内还是供给印度市场为主，果链企业们主要产能的迁移预计需要5-10年。
消息称，由于制造设备的利润率相对较低，富士康管理层已在内部争论了几个月是否组装AirPods，但最终选择继续进行交易以加强与苹果的联系。对此，富士康相关负责人向记者表示，“不评论任何客户及产品相关信息”。
针对富士康拿下AirPods的优势，Ivan Lam称“作为全球第一大EMS，鸿海有优势的就是它们的全球化布局比较领先，包括印度和越南等地方早有生产基地。鸿海一直是苹果的生产制造战略合作伙伴，可以承担高精密制造任务。”
不过，随着富士康接下耳机订单，AirPods的供应商格局也随之发生变化。“鸿海有能力去接Airpods，未来也会是组装产商之一，歌尔的份额比例会下降。”Ivan Lam向财联社记者表示道。
对此，歌尔股份证券部人士对财联社记者表示，因为有保密协议，涉及客户的问题都不能评论。“您问的其他企业的事情，我更不方便评论了，我觉得近几年类似事件很多，您可以自己判断一下。”上述人士进一步表示道。
此外，富士康将AirPods生产南移印度成为另一关注点。Ivan向记者表示，目前富士康印度工厂还没有正式生产，会有试单的阶段，如果顺利才会正式生产。但印度厂区短期内还是供给印度市场为主。
实际上，“南移”的果链厂商远不止富士康一家。据统计，工业富联(12.350, 0.28, 2.32%)(601138.SH)、立讯精密(27.720, -1.02, -3.55%)(002475. SZ)、闻泰科技(49.350, -1.25, -2.47%)(600745.SH)、欣旺达(19.130, -1.03, -5.11%)(300207.SZ)和长盈精密(11.700, -0.38, -3.15%)(300115.SZ)等A股上市果链公司目前均已在印度设厂。
Ivan告诉记者，印度工厂的主要优势还是在于当地市场发展的红利。根据Counterpoint研究数据，印度在苹果产品的生产比例已逐渐增加。2023年，国内承担的Iphone生产比例预计从2022年的96%降至93%，而印度则预计由4%增至7%；国内承担的AirPods生产比例预计从2022年的95%降至92%，而印度则预计由0%增加至2%。
不过，由于“印度制造”处于发展初期，仍有很长一段路要走。此前有消息称，印度企业塔塔集团生产线上为苹果生产的零部件良率为仅50%。
对此，Ivan表示预计果链主要产能的“南移”需要5-10年时间。“良率的提升是个系统工程，这就是为什么我对短期起量持保守意见。但也是个势在必行的过程，只有通过不断的生产行为和调试调整的改进才能达到可接受的效果。”
