2025H1低空经济：政策与市场双驱动，上游制造乘风起

2025年上半年，补贴政策以政府之手撬动低空经济市场发展，制造与适航、基础设施等为政策大额补贴方向。采购市场在西南华东等地区推动下呈现上升趋势，应急救援、农林植保等场景发展较为成熟，对应自然资源管理和应急管理部门采购需求最为旺盛。供应商竞争格局呈现头部企业主导，新兴品牌差异化突围的特点。

政府多元补贴政策频发，涵盖全产业链环节

上半年我国多地细化低空经济补贴政策，最高补贴超千万，涵盖全产业链环节。如2025年1月上海《嘉定区支持低空经济高质量发展的若干政策（试行）》，补贴范围含标准、研发、基础设施、航线申报、应用场景、金融服务等全产业流程。制造与适航、基础设施等为大额补贴方向，打破产业发展初期瓶颈。针对制造与适航，深圳对研制载人eVTOL、飞行汽车的企业，按项目投资金额的20%给予不超过3000万元的一次性补贴；对获得eVTOL航空器型号合格证（TC）、生产许可证（PC）及适航证（AC）的企业给予不超过1500万元奖励。针对基础设施，四川提出支持空管和地面设备攻关，将支持比例提高到50%。

资金支持形式多元化，分为一次性补贴、资金奖励和金融税收优惠。一次性资金补贴按照项目投资、实际建设费用、实际消费等一定比例给予，如郑州对于投资建设基础设施的企业，按实际建设投入资金的30%给予每年不超300万元的一次性支持。直接资金奖励按人才规模、营收规模等目标达成情况给予，如广州针对开展非载人类无人驾驶员航空器操作员培训的企业机构，给予最高20万元奖励。金融与税收优惠按企业融资成本或相关费用给予，如江苏提出支持低空经济企业采用融资租赁方式购买飞行器或相关设备，可给予融资贴息，每家企业每年最高50万元。

公开采购市场呈现上升趋势

上半年公开投资采购市场整体呈现上升趋势，自然资源管理和应急管理部门采购需求最为旺盛。上半年公开采购累计发生1830起，已披露总金额达到39亿元。其中五月采购金额位居榜首，占上半年全部采购金额的25%。自然资源管理部门和应急管理部门上半年共计采购13亿元，采购金额位居前二。此外，应急管理、消防救援、城市管理等部门财力雄厚，平均采购金额位居前三。

图1：2025年1-6月公开采购金额与数量分布

图2：不同需求方1-6月采购数量与平均采购金额分布

应急救援和农林植保是目前发展较为成熟的场景，应急救援类相对单价更高。农林植保上半年采购数量最多，共发生466起；应急救援类场景采购金额最多，超12亿元，其中无人机或直升机以及配件等硬件金额占比达90.6%。以政府主导的公共服务类场景如应急救援等大单相对集中，与政策补贴资金流向相同，如应急部门上半仅发生110次采购，平均每笔采购事件达到555万元。行业类采购如农林植保高频小单较多，部分农业公司提供防治等服务，服务价格相对采购更低，依据防治面积定价（目前单价≤20元/亩）或随采购农药产品搭售。

图3：2025年1-6月不同场景采购金额与数量分布

西南依托龙头省份四川，华东地区各省市均积极布局，低空经济发展靠前。上半年西南地区采购金额位居第一，总计达到了10.3亿元。其中四川省贡献了69%。四川省上半年总投入和平均投入均为国内榜首，以教育培训和应急救援场景为主。华东地区各省市整体发展较为均衡，采购数量位居榜首，以山东、安徽为典型龙头省份。安徽省农林植保和应急救援场景采购最多，超8400万元。山东省作为农业大省，在农林植保类场景投入最多，超6700万元。

图4：各省2025年1-6月采购金额统计（单位：万元）

大疆是低空采购龙头供应商，新兴品牌在细分场景差异化突围。大疆在城市管理、农林植保、应急救援、巡检等场景均位居市场前三，具有绝对市场领导者地位。上半年通过技术升级构建护城河，如自研芯片（CineCore 3.0）、电机、图传系统等，进一步生态孵化巩固市场龙头地位，如构建“空中与地面智能生态”，开放吸引第三方开发者接入等。新兴品牌因竞争者较多，集中度较低，为寻求突破，积极推动行业多元化发展。纵横大鹏巡检类占比超20%，近期与沙特阿美合作，开发油气巡检专用机型。极飞在农林植保领域占比超80%，5月在巴西与凯斯纽荷兰联合发布多款农业无人机，与泰国正大集团、日本洋马等企业签署战略合作备忘录，推动农业无人机在东南亚和拉美地区的应用。

图5：2025年1-6月TOP6品牌应用场景分布热力图

上半年，电信运营商（含中国铁塔）依托5G-A技术，也在积极参与市场竞争，作为供应商共计32起，以城市管理和巡检为主。但运营商发起的采购共46起，可见自身低空解决方案仍有待进一步推广。

综上所述，无论是政策补贴还是市场采购，大部分资金均流向了产业链上游制造相关企业（如大疆）与场景（如应急救援），低空经济正处于培育期，预计持续数年才能迎来场景大爆发，市场发展仍需保持长期耐心和信心。建议把握政策窗口期，借助自身优势，选择合适产业环节切入。加强合作协同，鼓励产业龙头企业积极牵头项目研发。聚焦重点场景、重点省市，强化差异化服务能力。如山东、安徽等农林植保场景投入大省，联合极飞等细分行业龙头打造智慧农业。