国产AI性价比碾压!模型出海引爆算力,芯片产业链迎价值重估
多家媒体报道中国AI大模型调用价格仅为美国同类产品的十分之一,以DeepSeek为代表的中国大模型凭借显著的性价比优势快速渗透全球市场。已有美国企业将业务从海外大模型切换至DeepSeek后,数月内节省了数百万美元成本。这一趋势显示,中国AI大模型正在以“低价+高性能”的组合策略改写全球AI产业格局,从“追赶者”向“竞争者”转变。
A股方面,昨日(7月8日)芯片产业链表现分化,中芯国际(688981.SH)涨4.59%,北方华创(002371.SZ)微跌0.50%,兆易创新(603986.SH)回调2.71%,佰维存储(688525.SH)跌6.77%,显示板块内部轮动特征。芯片ETF易方达(516350)昨日微涨0.19%,近一月累计涨幅32.96%,年初至今涨幅达110.08%。
一、中国大模型性价比优势凸显,全球市场份额有望加速提升
中国AI大模型的价格优势是结构性的:DeepSeek等模型通过高效的模型架构和训练方法,在保持性能对标海外主流模型的同时,将推理成本压缩至十分之一。这一优势的底层支撑来自国产芯片产业链的持续进步——华为韬定律打通先进制程商业闭环,国产AI芯片的算力成本持续下降,为中国大模型厂商提供了更具竞争力的基础设施。
从产业逻辑看,中国大模型以低价策略抢占海外市场,将直接拉动国产AI芯片、服务器、数据中心等基础设施的需求。更多企业使用中国大模型,意味着更多算力需求将流向国产芯片产业链,形成“模型出海→算力需求增长→芯片出货放量”的正向循环。
二、大模型应用落地加速,芯片需求从“训练”扩展到“推理”
AI大模型价格的大幅下降,正在推动应用场景从“训练”向“推理”快速扩展。训练阶段需要的是大规模算力集群,而推理阶段需要的是更广泛、更分散的算力部署——这意味着芯片需求的总量和结构都在发生变化。
从产业链角度看,推理芯片的需求增速正在超过训练芯片。兆易创新的存储芯片在AI推理设备中广泛应用,豪威集团(603501.SH)的CIS传感器是AI终端设备的核心零部件,芯原股份(688521.SH)的芯片设计服务覆盖AI推理芯片的定制化需求。当AI大模型的价格降至十分之一,应用场景的爆发将带动整个芯片产业链的需求结构升级。
三、国产芯片全产业链共振,存储与设计环节弹性最高
中国AI大模型的全球渗透,对国产芯片产业链的拉动是全方位的:上游的芯片设计(寒武纪(688256.SH)、海光信息(688041.SH))、中游的晶圆代工(中芯国际)、下游的存储芯片(兆易创新、佰维存储)和设备材料(北方华创、中微公司(688012.SH))均将受益。
从弹性角度看,存储芯片和芯片设计环节的弹性最高。存储芯片直接受益于AI推理设备对存储容量和速度的需求增长,兆易创新的NOR Flash和MCU产品在AI终端设备中渗透率持续提升,佰维存储的存储模组业务受益于AI服务器和数据中心扩容。芯片设计服务环节,芯原股份作为国内领先的芯片设计服务平台,受益于AI芯片定制化需求的爆发。
四、核心标的逐一拆解
兆易创新(603986)是国内存储芯片和MCU龙头,NOR Flash产品广泛应用于AI终端设备,DRAM产品布局持续推进。公司受益于AI推理设备对存储芯片的需求增长,2026年Q1存储业务收入同比增长超30%。昨日回调2.71%,报603.17元。
中微公司(688012)是国内刻蚀设备龙头,CCP刻蚀机已进入5nm及以下先进制程产线,ICP刻蚀机在3D NAND和DRAM领域持续突破。公司受益于国产芯片扩产周期,订单可见度高。昨日收涨0.70%,报423.00元。
豪威集团(603501)是全球CIS传感器龙头,产品广泛应用于AI手机、AI PC、智能驾驶等AI终端设备。公司受益于AI终端设备对图像传感器的需求增长,2026年Q1营收同比增长超20%。昨日收涨1.50%,报100.95元。
芯原股份(688521)是国内领先的芯片设计服务平台,提供从IP授权到芯片定制的一站式服务。公司受益于AI芯片定制化需求的爆发,2026年Q1新签订单同比增长超40%。昨日收涨1.39%,报309.50元。
佰维存储(688525)是国内存储模组龙头,产品覆盖消费级和企业级SSD、内存模组等。公司受益于AI服务器和数据中心扩容对存储模组的需求增长,2026年Q1营收同比增长超50%。昨日回调6.77%,报396.22元。
五、关注思路
中国AI大模型以性价比优势加速全球渗透,正在从“追赶者”向“竞争者”转变。大模型应用从训练向推理扩展,将带动国产芯片产业链从设计、制造到存储、设备的全链条需求增长。从中长期看,模型出海驱动的芯片需求增长具备持续性,国产芯片产业链正在进入“应用驱动”的新阶段。
芯片ETF易方达(516350)跟踪中证芯片产业指数(h30007),覆盖芯片设计、制造、设备、材料、封测全产业链环节。前十大重仓股包括海光信息、北方华创、中芯国际、寒武纪、兆易创新等核心标的。截至7月8日,产品净资产规模26.77亿元,昨日场内微涨0.19%,近一月累计涨幅32.96%,年初至今涨幅110.08%。可结合自身判断关注。
1.本网刊载内容,凡注明来源为“飞象网”和“飞象原创”皆属飞象网版权所有,未经允许禁止转载、摘编及镜像,违者必究。对于经过授权可以转载,请必须保持转载文章、图像、音视频的完整性,并完整标注作者信息和飞象网来源。
2.凡注明“来源:XXXX”的作品,均转载自其它媒体,在于传播更多行业信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
3.如因作品内容、版权和其它问题,请在相关作品刊发之日起30日内与本网联系,我们将第一时间予以处理。
本站联系电话为86-010-87765777,邮件后缀为cctime.com,冒充本站员工以任何其他联系方式,进行的“内容核实”、“商务联系”等行为,均不能代表本站。本站拥有对此声明的最终解释权。
对话Lara Dewar:最具“现场温度”的MWC逛展建议,放飞思想从沟通开始
与Lara Dewar采访对谈在一种轻松的寒暄氛围中展开,作为GSMA首席营销官的她并没有开门见山地去推荐某几个具体参展项目,而是聊起了会场之外上海世纪公园的优美绿道,以及北京的历史氛围。
[详细] 博识广联科技刘红杰:监测站端部署AI智能体是个工程化好出口
7月3日,在2026全球数字经济大会无线技术与应用专题论坛上,刘红杰带来一场题为《AI 驱动智能频谱管理》的主旨演讲。在演讲中,刘红杰还把另外两个更加尖锐的问题一并抛向台前。一个是关于智..[详细]
豆包、千问下线用户自建智能体功能 行业进入规范化发展新阶段
7月4日,豆包、千问两大AI产品相继发布通知,宣布旗下智能体功能将于7月15日正式下线,同时提示用户尽快备份自建智能体配置、历史对话等重要数据。而这个下线日期,恰好是五部委《人工智能拟..[详细]
从流量到 Token:电信行业锚定“Token经营”新增长
在2026年MWC上海大会期间,5G-A、6G、天地一体通信、通智一体、具身智能等大量新技术、新产品精彩纷呈,非常亮眼,不过相比之下,涉及Token(词元)的演讲、展示内容更多,使得“Token经营”成..[详细]
专访高通庄思民:面向词元经济形态的6G,确保全球把握AI机遇
走进MWC上海展区,就能直观感受到传统通信网络在AI时代所发生的变化,不仅有一部部的手机,还多了形态各异的可穿戴设备,以及一辆辆的汽车。即便是传统的手..[详细]
智元彭志辉:当AI走出屏幕,谁在消耗下一个万亿Token?
“未来最大的Token消耗者,将是现实世界里的具身智能体。”对具身智能体拥有如此巨大“胃口”这个结论,是在MWC2026世界移动通信大会上,智元机器人联合创始人、总裁兼CTO彭志辉提出的。之所..[详细]













